私募股权投资的起源以及特征，私募股权的含义

一、 私募股权含义

私募股权投资,或简称PE，是指一种投资方式，即投资于股权，的一家非上市公司，或公开交易股权，的一家非上市公司

从投资方式来看，股权投资私募是指在股权具有一定投资经验的股权投资经理（通常为GP）通过私募资金，的方式向富人（通常称为LP）提供一笔资金，即股权出售盈利，LP以回报补偿，部分收益被拿走的商业模式。

二、私募股权起源

私募股权投资投资起源于美国，19世纪末，许多富裕的银行私人家庭，通过律师和会计师的介绍和安排，将资金投资到新兴的产业，如石油、钢铁和铁路，当时风险很大。这种投资完全由投资者决定，没有专门的机构，是股权私募的雏形

三、私募股权投资的特征

私募股权投资也被翻译成“私募权益投资”和“私募资本投资”。这些不同的翻译在不同程度上反映了私募股权投资的特点，具体如下：

1.隐私

资金募集是私人的。

股权的交易是私人的。

2.长期

由于对股权的私人投资包括对股权， 这被视为长期投资（通常长达3年至5年或更长时间）。

三、股权私募基金的组织形式

股权投资基金私募已成为金融投资领域的热点问题，其组织形式涉及基金投资者和基金管理人的切身利益。从其他国家的实践来看，

1.公司类型

公司型私募股权基金，包括有限责任公司和股份公司。

股权私募基金的管理者可以是股东，也可以是局外人。在实践中，董事和监事通常由股东大会选举产生，然后由董事和监事投票委托专门的投资管理公司担任基金经理。

经理应收取资金管理费和福利激励费。此类基金份额的销售一般委托给专门的销售公司。

2.合作伙伴类型

基金投资人作为有限合伙人参与投资，并以其认缴的出资额为限对私募股权机构的债务承担责任。

一般合伙人一般都是基金经理，有时候会请外人来管理基金。在实践中，经理和普通合伙人(GP)通常是结合在一起的。

有限合伙通常有固定期限。期满后，合伙企业必须清算并向投资者分配利润，除非所有投资者同意延长期限。

将资金交给普通合伙人后，除合同约定的条件外，有限合伙人不得干涉普通合伙人的行为，普通合伙人享有完全的管理权。

目前，中国股权有许多实行有限合伙制度的私募基金。

有限合伙更适合“以人为本”的企业。他们做事低调。

公司型私募股权基金较为常见，但在实践中存在一些缺陷。例如，中国公司的注册制规定，注册资本必须达到一定数额才能使用前缀“中国”，注册资本必须达到一定数额才能使用前缀“investment”。

3.合同类型