辉山乳业(06863)重组表决突然延期至4月11日

获悉，据媒体消息，辉山乳业(06863)原定3月10日进行债权人投票表决的《辽宁辉山乳业集团有限公司等八十三家企业重整计划草案》，因部分银行金融机构债权人来不及当场投票，需要走内部流程而拖延。

据知情人士透露，目前整个《草案》的投票表决最后期限，被延后至4月11日。但这些银行金融机构债权人是否会在4月11日前投票，依然存在很大变数。

原因是这些银行金融机构债权人对这份《草案》并不满意，他们一方面认为自己的债转股比例较高，导致现金清偿额度较低，导致内部坏账拨备核销压力较大，另一方面也担心即便通过债转股，银行等金融机构债权人持有辉山乳业大部分股权，但依然无法对企业经营决策拥有足够的话语权，等于自己沦为财务投资者，无法行使大股东的权利。

资料显示，截至1月16日，辉山乳业资产重整管理人完成了全部申报债权的审核工作，经管理人初步审核确认成立的债权共6097笔，确认债权金额(即辉山乳业债务额)为242.18亿元，此外，因诉讼、仲裁未决等因素暂缓确认的债权共46笔，金额为58.62亿元。

以 2018 年 5 月 10 日为基准日估算，辉山乳业集团系列企业账面资产总值调整为154.5亿元，主要由流动资产、固定资产、生产性生物资产、无形资产、长期待摊费用等资产类别构成，上述资产经评估的市场价值为149.27亿元，因此辉山乳业在假定破产清偿的状态下，可清偿资产价值总额仅有58.67亿元，在扣除14.49亿元有财产担保债权、7754万破产费用、10.46亿元共益债务、3426万元职工债权、1268万元税款债权后，可供银行金融机构等普通债权人分配的财产仅为32.47亿元，对应286.1亿元企业债务的清偿比例仅有11.35%。