私募股权投资是什么，私募股权投资的特点是什么？

私募股权投资是什么意思？

所谓私募股权投资，是指对非上市企业的股权投资，以战略投资者的角色积极参与投资对象的运营和转型，通过上市、并购或管理层回购出售股份获取利润。私募股权投资向具有风险识别和承受能力的机构或个人募集资金，一般采用非公开发行的方式。

为了分散投资风险，私募股权投资通过私募股权投资基金(简称私募基金)进行。私募股权投资基金通过非公开方式从大型机构投资者和拥有大量资金的个人手中筹集资金，然后寻找机会投资股权，一家非上市企业，最后通过积极管理和退出获得整个基金的投资回报。

私募股权基金本质上是一种金融管理工具，就像专注于股票二级市场交易的私募股权基金一样。但是，初始投资门槛较高，投资周期较长，投资回报较稳定，适合在资金进行大规模的长期投资

私募股权投资的特点是什么？

(1)在资金募集，主要通过非公开方式为少数机构投资者或个人募集资金，基金管理人通过与投资者的私下协商进行销售和赎回。

(2)股权投资较多，很少涉及债务投资。因此，私募股权投资机构在被投资企业的决策管理中享有一定的表决权。反映在投资工具上，普通股或可转让优先股和可转换债券大多被用作工具。

(3)上市公司投资非上市股权或投资非股权，因为流动性比较差被视为长期投资(一般可达3-5年或更长时间)，因此投资者要求的回报高于公开市场。

(4)资金来源广泛，如富有的个人、养老基金、杠杆收购基金、战略投资者、风险基金、保险公司等。

(5)没有上市交易，所以非上市公司的股权转让方和买方没有现成的市场直接到达成交易趣。持有投资资金的投资者和需要投资的企业必须依靠个人关系、行业协会或中介来找到彼此。

(6)它更倾向于已经形成一定规模并产生稳定现金流的已形成企业，这与风险投资明显不同。

(7)投资回报主要有三种方式：出售或并购、公司资本结构重组、公开发行上市。对于引资企业来说，股权的民间投资不仅具有投资周期长、资本增加的优势，还可能给企业带来管理、技术、市场等所需的专业技能。与动荡和不可预测的公开市场相比，私募股权投资市场是一个更稳定的融资来源。

(8)私募股权投资机构大多采用有限合伙制，具有良好的投资管理效率，避免了双重征税的弊端。

(9)多元化的投资退出渠道，包括首次公开发行、交易、并购、目标公司管理层回购等。