信用风险缓释工具有哪些分类，信用风险缓释技术包含哪些内容？

信用风险缓释是指在商业银行中使用合格抵押品、净结算、担保和信用衍生品来转移或降低信用风险，信用风险缓释工具是指用于管理信用风险的信用衍生品。那么信用风险缓释工具有哪些分类呢？

信用风险缓释工具有哪些分类？

信用风险缓释工具分为合约产品和凭证产品，即信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证，被业界认为是中国对世界信用衍生品市场的创新，类似于国际上的CDS。

交易双方达成的金融合同，我们称之为信用风险缓释合同，约定在未来一定期限内，按照约定的标准和方式，信用保护买方向信用保护卖方支付信用保护费，信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护。

信用风险缓释凭证是指由目标实体以外的机构创建的可交易流通的有价凭证，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护。

信用风险缓释应遵循的原则：

(1)合法性原则，信用风险缓释工具应符合国家法律法规，以确保其实施。

(2)谨慎性原则，商业银行应考虑使用信用风险缓释工具可能带来的风险因素，并保守估计信用风险缓释效果。

(3)有效性原则，信用风险缓释工具应手续完备，能够补偿，易于实现。

(4)一致性原则，如果商业银行采用自我估计的信用风险缓解贴现因子，则该贴现因子应用于满足使用该贴现因子要求的所有信用风险缓解工具。

(5)独立性原则，信用风险缓解工具和债务人风险之间不应存在实质性的正相关关系。

信用风险缓释技术有哪些内容和处理方法？

信用风险缓释是指投资机构通过合格抵押品、净额结算、担保和信用衍生品等方式转移或降低信用风险，当内部评级法用于衡量信用风险的监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失或违约风险敞口的下降。

(1)合格抵押品

合格抵质押品包括金融质押品、实物抵质押品和其他抵质押品。合格抵押物的信用风险缓释效果体现在给定违约损失的减少，也可能降低违约概率。

(2)合格净结算

净额结算降低信用风险的作用是交易主体只需要承担净额支付的风险，如果没有净额结算条款，当双方有多笔交易时，可能会要求守约方在交易终止时向违约方支付交易全额，但守约方收取违约方欠款的希望不大，在内部评估方法下，表内净额结算的风险缓解效果体现在违约风险暴露的下降上。

(3)合格担保和信用衍生工具

在内部评级法的主要方法下，合格保证的范围包括：

a.主权、公共事业、多边发展银行和其他银行；

b.外部评级为A级及以上的法人、其他组织或自然人；

c.虽然没有对应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级为A级及以上的法人、其他组织或自然人。

采用高级内部评级法的投资机构可以根据需要自行识别合格的担保，但历史数据应证明担保的风险缓释效果。

(4)信用风险缓释工具池

当单个风险暴露有多个信用风险缓解工具时：

A.采用内部评级法主要方法的投资机构应当将风险暴露细分为每个信用风险缓释工具覆盖的部分，并分别计算每个部分的加权风险资产。

B.采用内部评级法高级方法的投资机构，如果可以通过增加风险缓释技术来提高风险敞口的回收率，鼓励在相同的风险敞口中增加风险缓释技术，以减少违约损失，采用这种方法的投资机构应证明这种方法对风险抵消的有效性，并建立合理的处理多种信用风险缓释工具的程序和方法。