人工智能内部热点快速轮动，把握节奏仍是关键

导读：人工智能方向昨日再度全线走强，本轮主线行情有望延续。但需注意的是，AI及其产业链中个股的分化依旧明显，因此把握板块中细分的轮动节奏仍是后续应对的关键。

从盘面来看，昨日人工智能方向再度全线走强，其中应用端领涨，传媒、游戏股再掀涨停潮，而算力方向也在盘中反复活跃。人工智能方向再在经历了连续两日的修复后，已基本化解周一大跌的风险，重新回归至强势上涨的趋势之中。而站在市场整体的赚钱效应来同样提升明显，两市成交额连续第七个交易日突破万亿，超50只个股涨停，多只个股创历史新高，市场情绪已经基本得到了修复。

回归细分来看，正如昨日主线所强调的人工智能下游应用端AIGC+IP再度受到市场追捧。从基本面来看，AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地，降本显着。而IP作为生命周期最久的传媒产品，这也开拓传媒娱乐方向的市场想象空间。而从市场角度分析，上海电影的持续走强，以及【奥飞娱乐(002292)、股吧】4连板，都成功开拓了传媒娱乐方向的空间高度，在资金模仿的效应下，可以看到赚钱效应开始扩散至一些低位的后排股方向上。

而算力硬件端来看，近期炒作的重点轮动至了数据中心、服务器等方向。像闻泰科技前日尾盘阶段的异动拉升，以及浪潮信息昨日盘中涨停，都是源于上述逻辑。不过需注意的是，受到午后闻泰科技率先否认近阶段还未出现所谓订单“暴增消息面的影响，算力方向遭遇较为明显的回落。而盘后浪潮信息也回应，目前服务器较高较稳定，暂未出现传闻中的提价。在市场火爆炒作被“泼冷水”的背景下，现阶段算力方向资金反馈值得留意。

总体而言，在最近两日AI主线反弹中，无论数据要素、应用还是算力这些重点细分基本都轮了个遍，在没有足够的增量资金入场的背景下，则需注意板块整体再度迎来分歧的可能。不过预计后续的分歧属于偏良性的内部轮动，因此把握节奏仍是关键。如 若仍想参与AI+应用方向，在连续两日的高潮共振之后不宜再行追高，耐心等待后续出现明显的分歧调整后续才可以考虑，另外由于板块整体已出高位，如果没有资金先手的背景下，此时的操作迎仍以短线套利为主。